繼續基金互認系列。四隻「南下」基金中，華夏及廣發根正苗紅的中資基金公司，另外兩隻則是由有外資行背景的基金公司--工銀瑞信及匯豐晉信管理，旗下兩隻基金均是股票型基金，但選股的策略卻大為不同。

 

工銀瑞信及匯豐晉信旗下兩隻南下基金雖同是股票型基金，但選股策略大為不同 (CNS資料圖片)

 

 

工銀瑞信核心價值股票 製造業持股比例最重

　　工銀瑞信「核心價值股票型證券投資基金」， 屬股票型基金。股票資產佔基金資產淨值的比例為60%至95%，債券及現金資產佔基金資產淨值的比例為5%至40%。工銀瑞信指，基金是採用自上而下的資產配置，借鑒瑞士信貸投資理念和經驗，運用價值投資理念，按照品質掃描、競爭優勢評價和價值評估的股票選擇流程，投資於經營穩健、具有核心競爭優勢、價值被低估的大中型上市公司股票。

　　在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至多四次；全年基金收益分配比例不得低於年度可供分配收益的80%。

　　由於基金於內地分類中屬股票型基金中的大中盤價值型基金，一般情況，其風險及預期收益高於貨幣市場基金、債券基金及混合型基金。根據《工銀瑞信基金管理公司基金風險等級評價體系》，本基金的風險評級為中高風險。

　　所謂大中型股票，其實是內地一些個別行業中的有一定業務規模的公司，對部分香港投資者而言或許「聽都未聽過」。截至9月30日，其主要投資的行業為製造業佔總資產近四成；其次是信息傳輸、軟件和信息技術服務業佔17.5%。

　　其十大持股依次為啟明星辰(深:002439)、烽火通信(滬:600498)、中體產業(滬:600158)、宋城演藝(滬:300144)、建發股份(滬:600153)、立訊精密(深:002475)、歌華有線(滬:600037)、同方國芯(深:002049)、千方科技(深:002373)、大唐電信(滬:600198)。

　　現於內地銷售之入場門檻僅10元(人民幣.下同)，但如買入量低於100萬元，則會收取認購費1.2%或申購1.5%，贖回費為持有少於一年的話糾取0.5%。管理費及托管費則分別為每年1.5%及0.25%。

 

匯豐晉信大盤 十大持股多熟悉名字

　　相比工銀瑞信「核心價值股票型證券投資基金」， 匯豐晉信大盤基金內的持股會有較多香港投資者熟悉的企業，因基金的股票投資比例範圍為基金資產的85%至95%。其中，將不低於80%的股票資產投資於國內A股市場上具有盈利持續穩定增長、價值低估、且在各行業中具有領先地位的大盤藍籌股票。

　　基金收益分配採用現金方式或紅利再投資方式，基金份額持有人可選擇現金方式或紅利再投資方式；基金份額持有人事先未做出選擇的，默認的分紅方式為現金紅利。由於基金主要投資於大盤概念股票，在股票型基金中屬中等風險水平的投資產品。

　　其十大持股為華東醫藥(深:000963)、北京銀行(滬:601169)、中南傳媒(滬:601098)、保利地產(滬:600048)、中國石化(滬:600028)、華泰證券(滬:601688)、格力電器(深:000651)、中國平安(滬:601318)、廣電運通(深:002152)、南京銀行(滬:601009)基金收費與工銀瑞信之基金相若，入場費為2000元，如選擇定期供款式投資則只需100元。

 

表列四隻南下基金表現

　　綜合四隻南下基金的表現，以廣發管理的基金表現最好；其次為匯豐晉信之基金(見表)。(系列完)

 

 

撰文: 王錦霞