美股動向｜特斯拉遭剔出「科技七巨企」，基金經理欽點博通頂替

　　著名基金經理David Giroux管理的T. Rowe Price資本增值基金(PRWCX)最新持倉調整引發市場關注，該基金將特斯拉(US.TSLA)剔出「科技七巨企」組合，改納入博通(US.AVGO)。

 

　　Giroux認為當前科技巨頭估值未達泡沫水平，強調「這不是1999年科網狂潮」。其定義的「真實七巨企」包括亞馬遜(US.AMZN)、微軟(US.MSFT)、Meta(US.META)、Alphabet(US.GOOGL)、蘋果(US.AAPL)、英偉達(US.NVDA)及新增的博通，這些公司截至4月底均為基金前十大持倉。

 

　　Giroux點名美光科技(US.MU)與西部數據(US.WDC)估值過高，兩者市盈率及市銷率較五年均值溢價80%至100%。FactSet數據顯示，兩家公司2014至2024年資本回報率(ROIC)中位數僅7.96%與1.26%，但近期ROIC卻飆至300%至400%，Giroux質疑此異常數值難以持續。

 

　　Giroux指出公用事業股因AI數據中心電力需求，年盈利增長率已達9%至10%，推薦聚焦德州、印第安納州等數據中心集中地區的NiSource(US.NI)及CenterPoint Energy(US.CNP)。這些公司簽訂長期供電合約，盈利能見度長達十年。

《經濟通通訊社17日專訊》