今日是我在本欄第一次跟各位見面，上兩星期Luke Sir已經跟大家分享過他的「投資必勝法」了。

　　但我要爆一個大家可能已知，但又未必個個都知的小秘密，那就是，Luke Sir其實只要安份守己，就算投資不一定必勝，他也可以「印印腳」。

　　無他，因為Luke Sir是公務員，而且是享有長俸的那一批公務員（已經買少見少），即是退休後仍然可以每個月出糧。更甚的是，長糧還會跟通脹調整，完全不用擔心跑輸通脹！

　　不過，正如我所說，這類「無驚無險，只要到終點」的公務員已經買少見少，因此，我們大部分打工仔，都只有靠自己去籌劃退休。

　　過去一段長日子，我們這批財務策劃顧問受訓為客人策劃退休時，都會指定要問客人幾個問題，一是想幾時退休，二是想幾時死（真的，問這個問題背後，是想計算退休金要用多少年），三是每月想要用幾多錢！

　　心水清的讀者可能已經知道，我想指出的是，這種學院派的退休策劃方法，是用「食息又食本」的概念主導的，即是想計算出一筆退休儲備，連同它產生的利息，是啱啱好用到死嗰日。

　　但很明顯，這是很危險的事，萬一期間的利息回報低了，又或者比本來預計的壽命長了一大截的話（簡單來說就是太長命），那麼就隨時可能打爛飯碗了，又正俗語所謂，收尾嗰幾年就真係唔知點算！

　　但當然，用這種方法去策劃退休，最大好處是所需的老本不致太多（因為本金也可以用埋）。大家可以想像，如果完全用「食息唔食本」的方法策劃退休，假設每個月要2萬元使費，而你的彈藥能提供4%的現金流，即是你要擁有600萬老本才可以退休（600萬 x 4% = 24萬，除12等於2萬）。

　　但如果是「食息又食本」的話，同樣每個月想要2萬元收入，而你的老本又可以提供4%現金流，只要你確定這筆錢只需要用20年的話（例如60歲退休，用到80歲），你的退休老本只需要大約300萬便可，即是大約可以少一半！

　　但正如我所說，這樣做的風險其實也很高，但完全要「食息唔食本」，需要累積的老本又可能太多，到底如何取捨呢？下次再跟大家分享！

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com