隨著人口老化，市場對於能提供長遠和有穩定回報的投資產品，需求甚殷。而政府也順應潮流，不斷推出類似的退休投資產品，暫時來說，最成功的要算銀色債券了。

　　上周政府公布第三批銀色債券的認購和配發結果，共接獲4.5萬多宗有效申請，跟去年差不多（第一批的認購人數和金額最多，共7.6萬人和89.3億元），但申請金額就大幅高於去年，共達62.2億元（去年只有41.8億元），超額逾一倍。

　　但問題是，由於發行額只有30億元，每人最多只可分8手，即8萬元，即是說，以後3年（3年期），每年大約可得2,400元的利息，即每月200大元左右，實在微不足道。

　　我一直推動的「三合一退休方案」中，其中一部分就是一籃子的定息工具，而銀色債券就是其中最優質的產品之一，只不過，每人實際可以買到的金額，實在太少了！

　　試問，如果你的退休資產合共300萬，三分一也有100萬，如果銀債只有8萬元，即是還要去找其餘90多萬的定息產品呢！

　　至於「三合一」的另一主角，上周年金公司有新猷，就是推出了幾項優化措施，我稱之為政府年金2.0。

　　年金公司針對市民擔心，一旦受保人過早身故，而後人想一筆過取回先人的投保額（如果後人繼續每月支取，直至支取至105%的保證的金額，那就不會有損失），可能會有損失，決定推出百分百身故賠償保障，即是受保人任何時候身故，而受益人想即時取回有關金額，也不會有損失。這是值得給個Like的。

　　另一項優化措施是特別款項提取安排，如果投保人因為疾病或意外，需要一大筆資金作治療費用，他可以提取已繳保費的5成，或最高30萬元（以低為準，並扣除已支取的年金），作為應急費用。當然，提取之後，每月支取的年金會相應減少。

　　另外就是放寬個人投保上限，由100萬元提高至200萬元。不要少看這一點，因為以65歲人士投保200萬港元為例，男性及女性分別可獲發11,600元及10,600元的每月年金。

　　如果兩夫婦一起投保最高金額，二人每月合共便可以支取約22,000元退休金。以今時今日退休人士的財政情況，以及生活水平來說，這才是較合理的安排。

　　當日消息公布之後，我馬上WhatsApp同文的Luke Sir，他告訴我，他會考慮「瞓身」，而他也快將可以合資格申請了。

　　其實，我認為，整體上，年金公司已經順應民意，優化了年金產品，但未來還有一些地方值得再考慮（我在今年8月的文章中已有建議），例如將投保年齡降至60歲，以及提供遞增式支取年金的安排，以應付通脹等等。我期待政府年金3.0的推出。

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com