全球各大中央銀行爭相展開數碼貨幣研究之際，中國已搶先一步，有傳於今年底進行數碼人民幣（Digital Currency/Electronic Payment，簡稱DC/EP）試點計劃。究竟甚麼是數碼人民幣？它跟一般加密貨幣有何分別？中國政府突然加速推動數碼人民幣的發展，背後究竟有何意圖呢？

　　近日中國《財經》雜誌援引消息人士指，中國人民銀行準備在深圳推行「法定數字貨幣試點」計劃，首階段於今年底先做小範圍的封閉場景測試；明年踏入第二階段，則會在深圳大範圍推廣。除深圳外，試點計劃亦有機會落戶於蘇州。

有傳中國人民銀行將於深圳和蘇州進行「法定數字貨幣試點」計劃，把數碼人民幣推向消費應用場景作實地測試。（圖片來源：維基百科）

　　這項數碼人民幣試點計劃由人民銀行主導，四大國有商業銀行（中國銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國工商銀行）、三大電信商（中國電信、中國聯通、中國移動）共同參與。其實，上述機構早已對數碼人民幣系統做過內部測試，今次試點計劃則嘗試將數碼人民幣引入至交通、醫療、教育等實際應用場景進行測試。據悉，四大銀行將推出各自構思的數碼人民幣應用方案，日後可能會直接選用試行效果理想的某個方案，向外複製執行，令數碼人民幣由「呼之欲出」變成推而廣之。

今年10月底，中國銀行跟另外三家國有商業銀行已就相關試點工作、試點場景召開會議，討論數碼人民幣方案的可行性問題。（圖片來源：維基百科）

　　究竟數碼人民幣跟常見的加密貨幣有甚麼不同之處呢？目前流通的比特幣或以太幣等加密貨幣，採用區塊鏈的分散式帳本技術（Distributed Ledger Technology），把數據同步儲存和共享於多個站點，每個站點的參與者均可訪問共享記錄；如對記錄作出任何更改或添加，都會在幾秒或幾分鐘內反映給所有參與者。如此一來，便可達到去中心化、不可竄改、匿名交易的效果，確保交易安全性和私隱度。

　　至於由中央銀行發行的數碼貨幣，屬法定貨幣之一，具有法定清償效力，惟不一定使用區塊鏈技術，用戶使用這類數碼貨幣可以是實名或匿名。一般情況下，央行發行數碼貨幣的主要目的，是創建額外的貨幣政策工具，譬如說央行在需要時可將數碼貨幣利率設為負值，實施負利率貨幣政策；又或者通過發行數碼貨幣來提升支付效率，以保持金融體系穩健。

　　由中國人民銀行發行的數碼人民幣，當然具有法償貨幣的地位，任何中國機構或個人皆不可拒絕以數碼人民幣付款。它採用「雙層運營結構」，頂層是人民銀行對商業銀行，底層是商業銀行對普羅大眾。換言之，人民銀行先把數碼人民幣兌換給商業銀行，再由這些銀行兌換給一般用戶。

　　日後用戶只要下載並安裝數碼錢包APP，再向商業銀行遞交相關個人資料，並兌換數碼人民幣，即可開始使用。根據官方說法，發行數碼人民幣的主要目的是取代現鈔，故其功能跟紙鈔完全一樣，只是換個模樣，以數碼化形態呈現，方便民眾應付各種日常支付。

　　事實上，人民幣紙鈔偽造問題嚴重，信用卡在偏遠鄉鎮亦未普遍，因而造就了有利手機支付的特殊環境，令中國蛻變成無現金支付的國家。根據羅兵咸永道國際會計師事務所的《全球消費者洞察報告》，中國手機支付普及率高達86%，名列全球首位。既然如此，為甚麼中國政府還要勞師動眾發行數碼人民幣，做著有如「脫褲子放屁」的多餘行徑呢？

　　對中國政府來說，具有去中心化和匿名化特性的區塊鏈，是一項非常可怕的技術。假如區塊鏈真的在國內普及起來，由其衍生的加密貨幣滲透至各個消費和交易層面，那麼中央政府便無法掌握所有資訊，變成有點被邊緣化。因此，為求達到全面監控，北京當局就要搶佔區塊鏈的基礎建設，以及其架構設計的話語權。

比特幣作為最多人使用的加密貨幣，設計上擁有去中心化和匿名交易的特性。中國數碼人民幣則與比特幣模式相反，所有數據均會集中儲存起來，成為中國監控系統的一部分。（圖片來源：pixabay.com）

根據市調機構易觀的資料，中國單是2019年首季就有59兆人民幣的交易額是經由手機支付，比去年同期增長15%。（圖片來源：維基百科）

　　正如前文所言，在手機支付早已滲透全國的情況下，中國發行數碼人民幣，其實對民眾不能帶來多大便利，甚或對智慧城市發展亦未必有太大助力，所以此舉很有可能是「項莊舞劍，意在沛公」——把數碼人民幣輸出至一帶一路沿線國家。

　　在伊朗遭受經濟封鎖下，去伊朗買石油即會被美國制裁，只因美元是國際貨幣體系的基礎，讓美國政府可對任何以美元為基礎的金融體系加以控制，並藉此對相關國家實施制裁。假如一帶一路國家改用數碼人民幣作國際貿易結算，便可擺脫美元霸權的干擾；另一方面，北京亦可藉此將其數碼貨幣捧成國際貨幣，打造數碼人民幣霸權。

　　由是觀之，數碼人民幣發行看似是一項金融改革措施，但說穿了其實是一項政治和外交政策。