踏入2018年，環球股市一片好景，港股更在短時間內衝破歷史新高。上一次牛市是2007年，當時恆生指數升至2007年10月30日的最高位31958點。

　　但2008年的金融海嘯，令到港股短時間內急挫，步入熊市，恆生指數反覆下跌至2008年10月31日的10676點最低位才見底。

　　但見底也不是一口氣回升，其間經歷了10年的浮沉，港股才迎來另一次牛市。可以想像，如果大家是在2008年左右退休的話，退休金可能會水瓜打狗，唔見一截。

　　但如果大家是今年才退休，那就恭喜你，你應該會多了一大筆退休金的。如果閣下的退休金是公積金的話，我不知道你們是否需要全數提取，還是可以繼續滾存，又或者分期支取。

　　如果你的退休金是強積金的話，經過修例修訂之後，現時大家在65歲退休時，除了可以一筆過提取，或者全數保留在自己的強積金帳戶之外，還可以分期提取，每年最多免費提取4次，每次金額不少於5,000元便可。

　　有位今年退休的朋友問我，現時股市壯旺，是否可以暫時把強積金保留在帳戶內，讓它繼續滾存。

　　「你現時的強積金組合都是進取的基金？」

　　「是呀，10年前的金融海嘯，我的強積金蝕了一大截。幸好，我不是完全倚靠強積金來退休，所以，我一直沒有轉去低風險的基金。終於等了七、八年，基金表現才好轉，前幾年開始賺錢，去年更賺得不錯。而今年單單三個星期便再升多一成，所以，既然積金局讓我們可以把結餘保留在帳戶內，我就不如讓它繼續滾存吧，可能會賺更多呢！」

　　「嗯，你的做法無可厚非，因為投資始終因人而異，只不過，從客觀角度分析，你承受風險的能力應該比退休前更低。如果你的強積金仍然是進取類別，萬一市況逆轉，你的退休金有可能會像10年前一樣，又唔見一大截喎！」朋友聽罷有點驚。

　　「其實，我又未完全決定的，但總不想在股市火紅的時候完全提走的。」

　　「明白，但你可以將大部分進取的基金轉去低風險類別，鎖定利潤，其餘的小部分才保留，讓它繼續滾存，如果再升，你就當退休金出花紅；萬一逆轉，你的損失也是可控嘛！」

　　「明白，但小部分的意思是？」

　　「如果我是你，我最多只會保留兩成進取的基金！你要記住，退休遇著大牛市，又或者，退休遇著大跌市，可能只是一線之差兼一念之差呢！」

　　「嗯，明白你的意思！」

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com