銀行人點評：發展生態圈為虛銀出路

　　近年有一些銀行人在網上開設博客講工作點滴，不過「華田銀行」這位博客稍有不同，這位銀行人會向讀者分析各銀行經營策略、金融科技二三事。這位曾任銀行前中後部門的博客，近年轉為擔任顧問工作，最近正協助某未開業的虛擬銀行做籌備工作。

靠高息難育忠誠

　　這位虛擬銀行的Insider直言，香港人對於虛擬銀行，現在只是想到著數，他坦言虛擬銀行沒有分行、只有銀行App，而多間虛擬銀行更沒有推出銀行卡（僅匯立及MOX有推出），背後其實有很多問題，一旦App出現故障，客戶怎樣提款？他又舉例，一旦家人不幸過身，後人要處理遺產，由於虛擬銀行沒有分行，家人要處理也相對不便。「雖然香港人不是經常要去銀行分行，但重大時刻沒有分行卻是問題。」

　　現時剛開業的虛擬銀行普遍以存款優惠吸客，華田曾撰文分析，銀行靠高息存款不能培養出高忠誠度的客戶，客戶看見哪間銀行高息便搬錢到那裏，虛擬銀行亦然。

　　華田直言，虛擬銀行要和傳統銀行鬥服務，「沒有分行真的沒法鬥，長遠來講要生態圈（Ecosystem）怎樣做。」虛擬銀行再走存貸滙款的路沒有前途，一定要發展生態圈。不過，這位行內人慨嘆多間虛擬銀行也未有做好生態圈，舉例在8月12日開業的Livi，由中銀香港（02388）、京東數科、怡和集團合資。恰巧怡和集團近期推出獎勵計劃yuu，繼續和恒生Enjoy卡合作，將Enjoy卡綁定yuu，消費時可獲額外積分。他感到奇怪的是，為甚麼一開始yuu不是和Livi合作呢？

蝕錢不是大問題

　　他坦言，銀行開戶可以取得很多客戶資料，因為銀行對客戶的Due diligence（盡職調查）最闊，「只要駁API（Application Programming Interface，應用程式介面）到不同行業，做了銀行，理論上全香港甚麼都做得到。」他舉例，騰訊（00700）有份投資的富融銀行，可以與騰訊旗下的閱文（00772）、騰訊音樂、手遊等合作，「用騰訊的生態圈，可以存款送歌、送書嗎？即使用1元賣10元的書給你，也是兩邊有利。又例如玩「食雞」（絕地求生），用銀行服務便送武器優惠碼，沒有成本，很容易做到，又可以提升客戶的忠誠度。」

　　各虛擬銀行早前公布了2019年報，8間虛擬銀行在2019年、未開業時合共虧蝕逾11億元。8家虛擬銀行當中，以渣打香港（02888）牽頭的MOX蝕最多，去年共蝕2.65億元，其次為Livi蝕2.01億元，而眾安銀行亦虧損1.94億元（見表二）。

　　各虛擬銀行去年在「燒錢」狀態，華田並不太擔心，因為即使是虛擬銀行較成功的榜樣、英國Monzo Bank也仍然蝕錢。「例如騰訊市值5萬多億元，蝕數億元只是零頭，如果蝕數億元開到銀行其實很抵。」他以大新銀行（02356）為例，該行市值約100億元，假設有虛擬銀行做到十分一間大新的規模，市值也10億元，「生意人不是看P&L（損益表），而是看市值，踢得到（拉動）市值，銀行牌至少值10億元，蝕幾億元有甚麼所謂！」

英虛銀Monzo創立4年仍蝕

　　2015年在英國創立的Monzo，可謂是虛擬銀行一個較成功的案例，成功開拓年輕用戶市場，目前擁有用戶數目達440萬戶，客戶存款接近14億英鎊。 Monzo豁免了很多銀行手續費（包括海外提款、滙款），目前大部分收入來源是客戶使用該行信用卡時，賺取的手續費收入。不過，受新冠肺炎疫情影響，外出消費減少，Monzo由2019財政年度虧損4,700萬英鎊，倍增至蝕1.14億英鎊。