《外資精點》滙研上調萬洲國際目標價至６﹒９元，去年業績勝預期

　　《經濟通通訊社３日專訊》滙豐環球研究發表報告指出，萬洲國際（００２８８）去年業績
超預期，料２０２５－２７年純利維持穩定，而派息率亦會保持在５０％左右的水平，目標價由
６﹒３港元上調至６﹒９港元，相當於７﹒４３倍２０２５年市盈率，投資評級仍為「持有」。
　
　　滙豐研究報告說，萬洲國際２０２４年營業利潤約２４﹒０４億美元，符合該行預期，但其
調整後淨利１６﹒１２億美元，則勝滙研預期。集團股息率約７％，相信下行空間有限，認為現
時估值合理。
　
　　滙研項測萬洲國際北美和中國的包裝肉銷售會保持穩定，未見新增動力。該行將萬洲國際
２０２５年淨利預測輕微調高０﹒６％，至１５﹒２４億美元，但２０２６年淨利預測下調
３﹒８％至１４﹒６４億美元，估計２０２７年淨利約１４﹒５３億美元。（ｃｌ）
　
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