《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買福耀玻璃、中海油

　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買福耀玻璃、中海油

　　福耀玻璃(03606):據中國光伏行業協會近日發布的資料顯示，2023年，中國光伏產業規模持續擴大，主要製造環節產量同比增長均超過64%；行業總產值超過1.75萬億元人民幣，與上一年相比淨增加約3500億元人民幣。福耀玻璃一直專注於汽車玻璃生產，全球市佔率超過30%，內地市佔率亦逾65%。集團首季度實現營業收入88.36億元人民幣，按年增加25.3%。歸屬股東淨利潤13.88億元人民幣，同比增長51.8%，主要受惠收入增長，以及提質增效；每股收益53分人民幣。隨著新能源車智能化持續，再加上中國的汽車產量一直穩定增長，相信集團的營收和盈利會實現快速增長，市佔率會進一步提升。目標價54.00元，止蝕價40.00元。(建議時股價:47.25元)
　
　　中海油(00883):2024年第一季度，全球經濟呈現出韌性，國際油價震盪上行，布蘭特原油期貨曾上91.2美元/桶。中國海洋石油發布2024年第一季度業績，集團期內取得營業收入1114.68億元人民幣，同比增加14.1%；歸母淨利潤397.19億元人民幣，同比增加23.7%；基本每股收益0.84元人民幣。期內集團實現總淨產量1.80億桶油當量，同比上升9.9%。其中，中國淨產量1.23億桶油當量，同比上升6.9%，主要來自新項目投產帶來的產量貢獻。海外淨產量5690萬桶油當量，同比上升16.9%，主要是因為圭亞那和加拿大產量增加。集團持續加大油氣勘探開發力度，以提高品質、增加效率的方向營運，油氣淨產量穩步增長，成本競爭優勢得到鞏固，第一季度歸母淨利潤創歷史新高。在中東地區的緊張局勢及石油輸出國組織持續減產等因素下，原油價格中樞在中長期相信會維持高位。目標價22.50元，止蝕價18.00元。(建議時股價:19.68元)(筆者為證監會持牌人士，未持有上述股份)
　
　
　　　　　　　　　　匯盈國際資產管理郭家耀:薦買希瑪眼科、福壽園

　　希瑪眼科(03309):集團去年營業額上升11.1%至19.24億元，錄得盈利6199萬元。眼科服務收益增加17.9%至12.66億元，主要由於香港及內地進行的手術數目增加。牙科服務收益增加161.3%至4.28億元，主要因深圳愛康健的業務量顯著增長。期內集團毛利為6.19億元，按年增加38.3%。去年的毛利率增長6.3個百分點至32.2%，香港醫療業務分部毛利率由上一年的23.2%增至27.0%，內地眼科業務分部毛利率由27.7%增至35.3%。內地牙科業務分部毛利率由9.8%增至39.5%。內地醫療行業利好的政策實施，推動大灣區的發展，預期將增加對高質素眼科、牙科及其他醫療服務的需求。集團已作充分準備開拓商機，在香港、深圳及內地選定城市設立或收購眼科醫院、眼科中心及診所，在香港及深圳設立或收購牙科診所及其他專科醫療診所，以及物色合適的戰略夥伴以開發、生產及分銷近視防控相關產品。公司發展路徑清晰，業務前景向好，後市表現樂觀。目標價3.50元，入巿價2.75元，止蝕價2.50元。(上周四建議時股價:2.85元)
　
　　福壽園(01448):集團去年業績表現理想，收益按年增加21%至26.28億元人民幣，盈利增長20.1%至7.91億元人民幣。末期息派6.86港仙，另派特別息每股21.39港仙，計及中期息，全年計共派37.31港仙，派息比率達98.5%。墓園服務收入21.65億元人民幣，佔公司總收入比重82.4%，增長23.8%。殯儀服務收入3.98億元人民幣，佔比15.1%，增加10.7%。其他服務收入7854萬元人民幣，收入佔比約3%。集團表示，由於人口老齡化及城市火化率的提升，將會帶來殯葬服務消費數量增加。集團關注科技轉型和服務提升，可以確保未來在價格及數量都能良好增長。集團現金流充裕，預計今年的資本開支約7億元人民幣，其中3億元用於收購，對科技及系統化研發的開支6000萬元，剩下3至4億元用於新開發園區的建設及土地購買成本。公司業務展望理想，派息水平慷慨，前景樂觀。目標價5.50元，入巿價4.80元，止蝕價4.40元。(上周四建議時股價:5.16元)《匯盈國際資產管理董事總經理　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士，筆者及相關人士沒持有上述股份)
　
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